展望四季度投資機會(huì )，受益于"一帶一路"倡議，建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域受到關(guān)注。分析人士認為，"一帶一路"倡議在金磚國家領(lǐng)導人廈門(mén)會(huì )晤的催化作用下將加速推進(jìn)，相關(guān)政策不斷落地將惠及建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域。
"一帶一路"惠及多個(gè)行業(yè)
建筑行業(yè)上半年成績(jì)亮眼，半年報顯示，上市建筑工程企業(yè)共實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入19278.03億元，較去年同期增長(cháng)9.94%;實(shí)現營(yíng)業(yè)利潤928.76億元，較去年同期增長(cháng)22.11%;實(shí)現歸屬于母公司凈利潤635.51億元，較去年同期增長(cháng)19.46%。由于"一帶一路"倡議的實(shí)施，2017年上半年大型建筑央企海外訂單持續高增長(cháng)。興業(yè)證券分析師孟杰表示，2016年八大建筑央企新簽海外訂單達8258億元，同比增長(cháng)28.66%;2017年上半年，大型建筑央企新簽海外訂單金額達5023.26億元，同比增長(cháng)43.35%。自2012年以來(lái)，七大建筑央企歷年新簽海外訂單均保持較快增長(cháng)，上半年增速再創(chuàng )新高，主要受益于"一帶一路"倡議的加速推進(jìn)。
電力設備新能源板塊上半年整體利潤穩定增長(cháng)，但行業(yè)細分板塊分化明顯。電動(dòng)車(chē)上游相關(guān)、工控、光伏等細分領(lǐng)域業(yè)績(jì)增長(cháng)迅猛;傳統電力設備領(lǐng)域整體平穩，小公司由于今年特高壓處于交付高峰期，壓力較大，業(yè)績(jì)普遍下滑，但龍頭公司業(yè)績(jì)仍實(shí)現穩步增長(cháng)。分析人士認為，這是由于海外存在確定性、多元化電力需求，且"一帶一路"倡議確定了長(cháng)期資本趨勢，為國內龍頭企業(yè)提供了增量市場(chǎng)。
相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域潛力巨大
在建筑行業(yè)，"一帶一路"板塊同樣被看好。今年以來(lái)，建筑企業(yè)新簽海外訂單保持高增長(cháng)，國際工程板塊收入大幅回暖，訂單兌現為業(yè)績(jì)并持續反彈，盈利能力持續提升，營(yíng)運能力明顯好轉。孟杰表示，目前"一帶一路"板塊估值處于歷史低位。從基本面看，無(wú)論是訂單、業(yè)績(jì)都呈現加速趨勢。未來(lái)隨著(zhù)更多的"一帶一路"倡議的相關(guān)政策進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，相關(guān)標的有望在業(yè)績(jì)的持續兌現中迎來(lái)股價(jià)的反彈。
在電氣能源行業(yè)，"一帶一路"沿線(xiàn)國家需求巨大。國際能源署(IEA)預計，未來(lái)十年全球電力領(lǐng)域投資金額高達7.2萬(wàn)億美元，其中，"一帶一路"沿線(xiàn)國家迎來(lái)萬(wàn)億美元的投資規模。"一帶一路"沿線(xiàn)多數為發(fā)展中國家，電源建設、電網(wǎng)建設相對滯后;人均用電量較低。根據IEA數據，"一帶一路"覆蓋國家總人口達到46億，而絕大部分國家人均用電量和發(fā)達國家差距甚遠，具有廣闊的市場(chǎng)潛力。隨著(zhù)首批推進(jìn)能源與信息、材料、生物等領(lǐng)域新技術(shù)融合的55個(gè)能源互聯(lián)網(wǎng)示范項目從8月底進(jìn)入落地階段，分析人士認為，受益"一帶一路"倡議的能源互聯(lián)網(wǎng)投資將更具潛力。
